Effectenhypotheek

De effectenhypotheek bestaat uit in de regel een drietal losse delen.
1). De hypothecaire lening voor de woning.
2). Een aandelen (of effecten-)portefeuille.
3). Een levensverzekering op een (of beide) hypotheekgever(s). 
 
Op de hypothecaire lening vindt gedurende de looptijd geen verplichte aflossing plaats. Deze is dus vergelijkbaar met de aflossingsvrije hypotheek. Indien u, afhankelijk van de hoogte van de lening, looptijd en waarde van het onderpand een bedrag in 1 keer stort, betaalt u alleen rente. Indien deze storting niet in een keer voldaan kan worden, kunt u volstaan met een maandelijkse of jaarlijkse inleg.

De levensverzekering komt tot uitkering indien een (van beide) verzekerde(n) komt te overlijden. De effectenhypotheek lijkt veel op de beleggingshypotheek. Een verschil is dat u bij de effectenhypotheek deels zelf kunt bepalen hoe uw belegging er uit ziet. Dit houdt natuurlijk wel een bepaald risico in en vergt enig verstand van beleggen. Indien u kiest voor deze hypotheek, kunt u natuurlijk bij de bank waar u de hypotheek onderbrengt u laten adviseren betreffende uw aandelen-portefeuille.

Bij aanvang van de hypotheek stort u een (geleend) kapitaal of u doet een periodieke inleg. Het beleggingsrendement dat met dit geld behaald wordt, zorgt aan het einde van de looptijd voor de (deels) aflossing van de hypotheek. Tijdens de gehele looptijd heeft u lage maandlasten. U betaalt alleen rente over de lening en een (lage) premie voor een overlijdensrisicoverzekering.
 
Wat zijn de voordelen?
De effectenhypotheek is zeker voordelig, omdat u alleen rente hoeft te betalen en het aandelenkapitaal voor u de rest doet. Indien u zelf een aandelenporte-feuille hebt kunt u die bij een aantal geldverstrekkers uw eigen inbrengen. U bepaalt zelf hoe actief u hiermee omgaat. 

Wat zijn de nadelen?
Indien u niet over eigen middelen beschikt en u deze wel in een keer wilt inbrengen is uw hypotheekschuld vaak hoger. Leent u bij een andere vorm tot maximaal 125% van de executiewaarde, bij de effectenhypotheek wordt vaak 130% tot 150% van de executiewaarde verstrekt om een behoorlijk aandelenkapitaal te kunnen financieren. U kunt dit echter eenvoudig voorkomen door voor een periodieke inleg te kiezen.
 
Voor wie?
Voor iedereen die lage lasten wil en toch een verwacht hoog rendement op eigen middelen wil hebben om zodoende op termijn de hypotheek (deels) te kunnen aflossen.

En in het nieuwe belastingplan?
Minister Zalm en (ex-)staatssecretaris Vermeend hebben geprobeerd deze hypotheekvorm minder aantrekkelijk te maken. De waarde van de effecten-portefeuille was belastingvrij (los van dividend) en wordt nu belast in Box III. Dit houdt in dat u jaarlijks 1,20% van het vermogen als belasting aan de belastingdienst schuldig bent. Dit heet `de forfaitaire rendementsheffing`.